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董明珠称新零售势不可挡,这些概念股有望“涨”势再起丨牛熊眼

时间:20-06-02 11:07    来源:一财网

6月2日,新零售板块走强,广百股份、百大集团、上海九百、南宁百货等先后涨停,徐家汇、杭州解百、华联综超、三江购物等跟涨。

格力电器董事长董明珠昨日再次带货直播,这次直播她还带上了3万家线下门店。随后,董明珠在格力电器股东大会上谈及渠道转型,称不会像过去那样把产品摆个几十件,未来要把线下变成体验店,让线下成为休闲的地方、交流的地方、体验的地方,下单可以放到线上去,这样就能把货源最好地利用起来。“我们线下3万个店就能够成为3万个仓库,开启一个新零售的时代。新零售势不可挡,谁也阻碍不了。”

光大证券指出,百货股一方面之前受到疫情冲击,前期低谷后,月度数据随着疫情得到控制逐月回暖,另一方面,行业低谷时期市盈率水平较低,有利于收购整合兼并,相关预期抬头。龙头百货估值较低,整合预期下也有资金优势。同时,新零售中直播带货、流量变现的形式多样,未来消费新形态发展仍然是市场关注焦点,2020年一季度拼多多和淘宝天猫较为亮眼的数据,也增添了未来电商行业增长的信心。相对看好具备线上线下融合能力的渠道商,并认为今年是国企改革和渠道变革的大年。建议关注老凤祥、爱婴室,天虹股份,重庆百货。

国元证券(000728)表示,渠道的变化,叠加新人群和新供给,催生出一批快速成长的新锐消费品牌,并在2019年迎来了全面的爆发。供应链端,目前新消费品牌主要集中在食品饮料、美妆个护、小家电等品类,相对标品、高频、低单价、上游供应链成熟,早期无需大量固定资产投入,依靠OEM(Original Equipment Manufacturer)、ODM(Original Design Manufacturer)模式迅速扩张。人群方面,Z世代逐步成长为中国新消费主导力量,并成为新品牌主要聚焦的核心人群,他们偏好互动营销,习惯于跟随偶像或KOL(Key Opinion Leader)的推荐购买商品,崇尚“悦己型消费”。渠道和营销方面,新品牌更加注重与消费者的情感连接,适应销售与营销的短链化。新消费的趋势不可阻挡,并有望复制到其他上游壁垒更高的消费品类之中,新锐品牌加速崛起,积极拥抱新变化的传统品牌也有望在变革中提高自身市场份额。

平台端:关注Z世代聚集、拥有良好PUGC(Professional User Generated Content)内容生态的平台哔哩哔哩;导购电商平台值得买。

品牌端:推荐组织架构柔性、学习能力强、对渠道和市场趋势把控精准的化妆品品牌珀莱雅。

运营服务商端:推荐美妆头部代运营商壹网壹创;在去中心化电商的大趋势下,推荐私域电商SaaS 服务商中国有赞、微盟集团。

内容电商快速发展,MCN(Multi-Channel Network)、KOL享受行业红利,同时议价能力持续提升,关注星期六。

开源证券表示,关注“线下消费复苏”主线投资主线一:继续看好短期(业绩增长)和长期(对农贸市场替代确定性增强)逻辑兼备的超市板块,重点推荐生鲜供应链竞争优势突出的永辉超市、家家悦,兼具区域规模与品牌优势的川蜀便利店龙头红旗连锁,以及回归超市主业、门店扩张提速的西南零售龙头步步高。投资主线二:关注受益疫情缓和、客流回升和消费政策刺激的行业板块,包括母婴零售、黄金珠宝和化妆品等,重点推荐爱婴室,受益标的老凤祥、周大生和珀莱雅、丸美股份、上海家化等。

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