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国元证券依托投行业务 有望跻身头部券商行列

时间:2020-03-16 11:09    来源:和讯

根据梧桐数据中心最新统计显示,2010-2019年A股新上市企业共2109家(含吸收合并上市和分立上市),每年平均上市210.9家。10年共募集资金8.6万亿元。其中上市数量最多的是2017年,共上市438家。10年间,国元证券(000728)(000728,股吧)完成32单,排名19位。

公司业绩蒸蒸日上 投行业务尤为亮眼

根据国元证券业绩快报,2019年全年实现营收33亿元,同比增长30.14%;净利润9.2亿元,同比增长36.80%。增长的主要方面为:经纪业务手续费佣金收入、债券投资收益、投行承销收入和子公司实现收入等同比大幅增长。

据悉,投行业务是国元证券的优势业务。十年间,国元证券保荐了一众优秀企业登上资本市场的舞台,如洽洽食品、志邦厨柜等,借助资本力量成长为家喻户晓的明星品牌,其中,一些标杆案例在业界至今仍备受认可。

九华旅游二度冲关失败后,国元证券助其在经营理念、管理手段、业务模式、服务质量等方面优化调整,通过增资扩股、项目收购、区域扩张等手段做大做强企业实力,高标准严要求解决存疑问题,并准确判断审核周期,建议由中小板转主板申报,使其在经济下行的情况下终获上市成功。

皖天然气IPO项目也是较为复杂和经典的案例。皖天然气兼具国有和外资性质,涉及主管部门较多;投资方主要为安徽省能源集团有限公司、香港中华煤气有限公司等大型企业,涉及关联方较多,项目难度较大。自项目启动,国元证券即为客户量身制定切实可行的上市方案,在历时3年半的审核过程中,项目团队奋战无数日夜,先后向证监会报送材料近20轮。在辛勤汗水的铸就下,皖天然气成功在上海证券交易所挂牌上市。

设计总院是安徽省交通控股集团控股的企业,它的顺利上市,标志着省属国有企业中“员工持股+首发上市”首单落地,是安徽省深化国资国企改革的新突破,也是安徽省里程碑式的第100家上市公司。

除此之外,债券业务发展迅速、后来居上,企业债承销总额2014年仅排名安徽省内11位,2015年开始发力,成为安徽省内2位,2016年至今稳居安徽省内首位、全国10位左右。

2019年发行“柯桥可续期公司债券”,募集资金37亿元,是全国第一家区级融资平台获批的规模最大、期限最长的轨交债券,发行利率创下同时期、同级别、同期限债券的最低利率水平,为杭州至绍兴城际铁路项目提供了大规模、低成本建设资金。

获得新财富“最佳公司债项目”的“18歙县债”,其募集资金用于歙县全域旅游建设,结合当地的重点产业和文化特色,解决了当地旅游开发的实际资金需求。

今年1月,发行“国元证券-山东地下大峡谷旅游区入园凭证资产支持专项计划”,2月12日、2月26日,国元国际作为联席全球协调人,先后帮助铜陵发展投资集团、镇江国有投资控股集团成功发行2亿美元和1.5亿美元的境外美元债。3月10日,公开发行10亿元同安控股公司债,创2017年以来同级别同期限公开发行债券利率最低。

经过数十年的发展,国元证券已建立起一支将近300人、包括60余名保荐代表人的投行团队,其专业能力和项目承揽能力得到市场充分认可,源源不断提供金融服务,助力企业成长壮大。

政策利好陆续落地 国元投行有望跻身头部

2020年2月14日,再融资新规落地,在定价机制、投资者规定和发行条件等三个方面有关键性变化,中小企业再融资需求集中得到释放。

除再融资新规外,创业板改革、新三板分层利好创业板、新三板市场,科创板并购重组、再融资规则,多重政策大力推动券商投行业务发展,释放增量空间。具体制度设计革新方面,科创板小额再融资简化审核程序,新三板改革为转板提供良好环境基础,创业板再融资、并购重组政策助力投行业务全方位改善。

创业板预计未来可带来增量再融资需求1.16万亿元,对应潜在承销费收入近174亿元 (假设符合新规的创业板公司均进行再融资)。从2013-2019年历年数据来看,头部券商在再融资业务方面并不具有绝对优势且业绩弹性相对较小,反而是中型券商更具弹性。

国元证券作为中型券商的典型代表,其相关负责人表示,未来公司一方面致力于发展客户财富管理业务,另一方面利用投行业务优势,在“投行+投资”模式上下更大的功夫。

近日,国元证券宣布内部架构调整方案,涉及部门更名、新设等共10项内容,展示了国元证券的最新发展思路,坚定向财富管理转型,深耕投资银行业务。业内有关人士表示,在政策红利不断释放的背景下,国元证券有望托投行业务,跻身头部券商行列。 

(责任编辑:赵鹏 )

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