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国元证券员工持股计划进行如何?这一波修改有何深意?目前尚处浮亏状态

时间:20-06-18 10:45    来源:金融界

因监管规定变化,国元证券(000728)修改了此前员工持股计划资管合同的表述和名称。目前,国元员工持股计划处于浮亏状态。

6月17日晚间,国元证券发布《华福证券-元益1号国元证券员工持股计划单一资产管理计划资产管理合同之补充协议之三》和《华福证券-元益2号国元证券员工持股计划单一资产管理计划资产管理合同之补充协议之三》,两份协议内容大致相同,都是因监管规定变化,对原协议相关内容做了相关表述和名称修改。将“定向”修改为“单一”,“委托人”修改为“投资者”,同时修改了原计划名称,将管理方式变更为主动管理。

国元证券员工持股计划进行如何?这一波修改有何深意?目前尚处浮亏状态

国元证券表示,因监管规定变化,原《资产管理合同》、《补充协议》、《补充协议之二》中所有涉及“定向”的表述均修改为“单一”,“委托人”表述均修改为“投资者”,原计划名称修改为:华福证券-元益1号国元证券员工持股计划单一资产管理计划/华福证券-元益2号国元证券员工持股计划单一资产管理计划,管理方式变更为主动管理。

上述原《资产管理合同》是指公司于2016年8月17日签署的《元益1号定向资产管理计划资产管理合同》和《元益2号定向资产管理计划资产管理合同》。两份资管计划主要投资于《国元证券股份有限公司员工持股计划(二次修订稿)》约定的国元证券股票及其配股,投资比例为80-100%。

此前,国元证券分别因增加三种现金类资产投资品种、修改管理费及托管费计提方式等原因与管理人华福证券和托管人兴业银行签署了原《资产管理合同》的《补充协议》和《补充协议之二》。

业内人士表示,国元证券此次员工持股计划目前处于浮亏状态。自2016年8月30日国元完成员工持股计划股票过户,当时国元证券股价尚在在高位,此后国元证券股价处于长期下跌趋势。从2016年8月30日的12.48元/股到2020年6月17日收盘价7.89元/股,国元证券已累计下跌36.78%。

国元证券员工持股计划进行如何?这一波修改有何深意?目前尚处浮亏状态  

A股首家员工持股落地券商,员工持股计划浮亏

国元证券员工持股计划股票来源为2015年9月至2016年3月期间公司回购的股票(不超过2956.15万股),占公司总股本比例不超过1.51%。

2015年7月8日,证监会发布通知,要求上市公司结合公司实际情况,制定包括但不限于大股东增持、董监高增持、公司回购股份、员工持股计划、股权激励等维护公司股价的具体方案;

8月31日,证监会、国务院国资委等四部委下发《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》,通知大力支持上市公司回购股份;

8月底,证监会召开维护资本市场稳定专题工作会议,会议鼓励上市券商回购股份用于员工持股计划。

政策号召下,2015年9月2日和14日,国元证券分别召开董事会和股东大会,审议通过《关于公司回购股份的议案》和《关于设立公司员工持股计划(草案)的议案》。

2016年3月14日,国元证券累计回购股份2956.15万股,占公司总股本的比例为1.51%。

7月7日,安徽省国资委下发《关于国元证券股份有限公司实施员工持股计划和非公开发行股票有关事项的批复》,同意公司员工持股计划的股票来源为公司已回购股份。

8月17日,国元证券代表员工持股计划与管理人华福证券和托管人兴业银行签订《元益1号定向资产管理计划资产管理合同》、《元益2号定向资产管理计划资产管理合同》,拟以14.57元/股向员工出售不超过2956.15万股,占公司总股本比例为1.51%,总认购金额4.3亿元。

8月26日,公司完成了员工持股计划的股票过户手续。此次员工持股计划分为两期,第一期参与人数1521人,第二期参与人数255人,员工持股占公司总股本的比例达到1.51%,员工持股参与度高;第一期锁定期为12个月,第二期锁定期为36个月;国元证券成为A股首家员工持股落地券商。

参加两期员工持股计划的员工范围为公司及下属子公司的全体员工另外。此外,公司董监高带头认购了此次员工持股计划的10%,并承诺若出现员工认购不足情况,不足部分由董监高认购。

自2016年8月30日国元完成员工持股计划股票过户,当时国元证券股价尚在在高位,此后国元证券股价处于长期下跌趋势。从2016年8月30日的12.48元/股到2020年6月17日收盘价7.89元/股,国元证券已累计下跌36.78%。

国元表示,两期资管计划均属于高风险投资品种,适合风险识别、评估、承受能力高的专业投资者(风险承受能力为“激进型”)。本计划存续期限为7年。从本计划成立之日2016年8月24日起算。

国元证券表示,如投资到期委托资产无法变现,则本笔投资自动延续至投资者最后一笔委托资产变现并提取完毕之日止,自动延期最长不得超过本计划存续期限。管理人有权视市场情况或合同约定决定提前终止本计划。国元证券员工持股计划存续期为6年,若其期限届满且未经持有人会议审议批准延长,则本计划提前终止。

国元证券一季度净利猛降30%,股权质押连续踩雷

国元一季报显示,截至2020年3月底,公司实现总营收9.10亿元,同比下滑7.59%;实现归属于母公司股东净利润2.83亿元,同比减少32.93%。

4月29日,公司公告了一季度计提减值准备情况,国元表示,公司本期计提各项资产减值准备金额共计1.55亿元,减少公司本期利润总额1.55亿元,减少公司本期净利润1.16亿元,减少期末所有者权益1.16亿元。

在1.55亿元的计提减值准备金中,股票质押回购业务减值准备达到1.34亿元,主要为待购回的标的证券“珈伟新能”“ST中孚”“深大通”“退市华业”和“艾格拉斯”因股价持续下跌,且低于100%维持担保比例(含部分场外冻结资产)。

此外,国元证券表示,部分股票质押回购协议已逾期未得到偿还,公司也根据会计政策计提了相应的预期信用减值损失。

而在2019年,国元证券公司股票质押业务规模总计72.93亿元,股票质押券年计提减值准备3.1亿元,国元证券表示,针对存在风险的股票质押项目,公司通过追收担保物、启动违约处置、司法诉讼等方式,最大限度地保全了公司资产,目前整体风险处于可控范围内。

值得一提的是,2019年国元实现营收33.03亿元,同比增长30.14%;实现归母净利润9.14亿元,同比增长36.4%。其中,归母净利润自2016年以来首次同增。

2016年,国元实现营收和归母净利润分别为33.76亿元和14.05亿元,同比下滑41.53%和49.52%;2017年公司实现营业收入35.11亿元,同比增长4%,归母净利润12.04亿元,同比下降14.35%;2018年公司实现营业收入25.70亿元,同比下降26.80%,归母净利润6.84亿元,同比下降43.18%。