国元证券(000728.CN)

龙磁科技过会:今年IPO获批首家 国元证券夺开门红

时间:20-01-03 09:49    来源:中国经济网

中国经济网北京1月3日讯 昨日,证监会第十八届发行审核委员会2020年第1次发审委会议召开,安徽龙磁科技股份有限公司(简称“龙磁科技”)首发获通过。这是今年过会的首家企业。

龙磁科技此次IPO的保荐机构(主承销商)为国元证券(000728),保荐代表人为陶传标、刘云霄。同时,这也是国元证券年内首单成功过会的保荐项目。

龙磁科技主要从事永磁铁氧体新型功能材料的研发、生产和销售,是国内高性能永磁铁氧体湿压磁瓦主要生产企业之一。

龙磁科技拟登陆深交所创业板,拟公开发行不超过1767万股。本次募集资金扣除发行费用后将用于以下项目:年产8000吨高性能永磁铁氧体湿压磁瓦项目、补充营运资金,使用募集资金金额2.29亿元。

发审委会议提出询问的主要问题:

1、发行人实际控制人为熊永宏、熊咏鸽。实际控制人弟弟熊永飞、侄子熊治、表弟史世斌控制的公司等均从事磁性材料相关领域的研发、生产、销售。发行人与上述企业存在供应商和客户重叠。请发行人代表:(1)结合铁氧体和钕铁硼在技术路线、应用领域、产品具体用途和未来发展方向等方面的差异,说明发行人与上述公司产品和服务是否存在替代性及竞争性;(2)说明发行人与上述关联方报告期内主要客户和供应商重叠情况,个别采购和销售价格差异较大的原因及合理性;(3)结合报告期上述关联方的财务状况及经营状况,说明发行人与关联方是否存在互相承担成本、分摊费用、其他利益安排或影响独立性的情形;(4)结合生产工艺、技术以及产业链情况分析上述关联方与发行人彼此进入对方主营业务是否存在明显障碍;发行人实际控制人与上述关联方就未来业务划分的安排情况,是否存在收购计划。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、报告期内公司主营业务毛利率高于同行业可比公司平均水平。请发行人代表说明:(1)主要客户毛利率存在较大差异的原因及合理性;(2)各产品报告期内毛利率水平变化的原因及与同行业上市公司毛利率水平存在差异的原因,发行人高毛利率的可持续性与稳定性;(3)发行人直接材料和直接人工单位成本明显低于横店东磁,燃料动力单位成本明显高于横店东磁的原因及合理性;(4)2017年和2018年人工成本差距显著高于2016年的原因,结合发行人所在区域可比公司说明人工成本及其波动的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

3、发行人产品应用于汽车、家电等行业。发行人存在对美国出口销售,中美贸易摩擦以来,其主要产品已被列入加征关税清单。请发行人代表:(1)说明汽车、家电等行业景气度下降是否对发行人经营业绩产生重大不利影响,2019年业绩下滑的原因,未来是否存在持续下滑的风险,相关风险是否充分披露;(2)结合中美贸易摩擦最新进展情况,说明与美国主要客户关于关税分担的沟通协商情况及结果,对发行人目前及未来客户、订单、经营状况、财务数据的影响,发行人所采取的应对措施及其有效性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

今年IPO过会企业一览:

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

安徽龙磁科技股份有限公司

2020/1/2

深交所创业板

国元证券